云南白药具有化瘀止血、活血止痛、解毒消肿的功效，还有治疗跌打损伤、瘀血肿痛、吐血、咳血、便血、痔血、崩漏下血、手术出血、疮疡肿毒、软组织挫伤、闭合性骨折、支气管扩张、肺结核咳血、溃疡病出血、皮肤感染性疾病等病症的作用。

云南白药常用于：

1.用于治疗瘀血阻滞引起的跌打损伤以及闭合性骨折，缓解伤处青红紫斑、痛如针刺、焮肿闷胀、不敢触碰、活动受限等症状。

2.用于治疗热毒灼伤胃络造成的吐血以及胃及十二指肠溃疡出血、食管炎出血，缓解吐血、身热、烦躁、牙龈肿痛、便秘、尿赤等症状。

3.用于治疗热毒灼伤肺络导致的咯血以及支气管扩张、肺结核咳血，缓解咯血（血色鲜红，夹有痰涎）、咽痒咳嗽等症状。

4.用于治疗热毒壅遏肠道、灼伤络脉引起的便血以及胃及十二指肠溃疡出血、痔疮、肛裂出血，缓解大便带血（血色鲜红）、肛门肿胀等症状。

5.用于治疗热毒内盛、冲任失固造成的崩漏以及功能性子宫出血、人流后出血，缓解经血非时而下、量多或淋漓不尽、血色鲜红或有瘀块等症状。

6.用于治疗热毒蕴结肌肤导致的疮疡以及体表急性感染性疾病，缓解肌肤红赤、肿胀、微热、疼痛等症状。